前沿资讯!中航重机: 中企华评报字JG（2022）第0013-02号

       中航重机股份有限公司拟向陕西宏远航空锻造有限责任公司减资项目

(相关资料图)

                               资产评估报告

     （重机证〔2021〕177 号），同意将 229,419,744.55 元募集

增资的批复》

资金作为增资款增资，增资价格参考 2020 年审计报告，增资价格为

每单位注册资本出资 4.83 元，

                新增宏远公司注册资本 47,498,911.92 元，

溢 价 部 分 181,920,832.63 元 计 入 资 本 公 积 ， 变 更 后 的 注 册 资 本 为

                                                           金额单位：人民币万元

                                                认缴出资       实缴出资金          实缴出资

序号         股东名称                认缴出资金额

                                                比例（%）           额         比例（%）

           合计                     44,581.3088     100.00    44,581.3088     100.00

     被评估单位三年一期的财务状况如下表：

                                                           金额单位：人民币万元

     项目    2019 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2022 年 06 月 30 日

资产总计              408,482.82       515,461.09        586,882.19           621,758.75

负债总计              251,934.98       323,002.28        342,586.76           370,926.27

所有者权益             156,547.84       192,458.81        244,295.43           250,832.48

     被评估单位三年一期的经营状况如下表：

                                                           金额单位：人民币万元

      项目       2019 年度         2020 年度            2021 年度          2022 年 1-6 月

营业收入              188,514.11       200,862.68        269,561.56           166,560.36

利润总额               18,769.37        21,118.22         39,075.75            25,719.25

净利润                16,811.42        18,964.59         34,770.27            21,855.78

     以上财务数据来自宏远公司提供的财务报表，其中：

并出具了信会师报字[2020]第 ZB10721 号标准无保留意见审计报告；

计，并出具了大华审字[2021]280077 号标准无保留意见审计报告；

计，并出具了大华审字[2022]280123 号标准无保留意见审计报告；

北京中企华资产评估有限责任公司                                                                 7

     中航重机股份有限公司拟向陕西宏远航空锻造有限责任公司减资项目

                  资产评估报告

  评估基准日财务报表已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审

计，并出具了大华审字[2022]0018538 号无保留意见审计报告。

  本次评估的委托人为中航重机股份有限公司，被评估单位为陕西

宏远航空锻造有限责任公司。

  截至评估基准日中航重机股份有限公司是陕西宏远航空锻造有

限责任公司的母公司，持有其 100%股权。

  (三) 资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人

  本资产评估报告仅供委托人和国家法律、法规规定的资产评估报

告使用人使用，不得被其他任何第三方使用或依赖。

  二、 评估目的

    中航重机股份有限公司拟向陕西宏远航空锻造有限责任公司减

资事宜，为此需要对陕西宏远航空锻造有限责任公司股东全部权益在

评估基准日的市场价值进行评估，为上述经济行为提供价值参考。

    中航重机股份有限公司就此事项，于 2022 年 7 月 18 日下发了《中

航重机股份有限公司总经理办公会会议纪要》(第 13 期)；陕西宏远航

空锻造有限责任公司临时董事会于 2022 年 8 月 29 日审议通过了《陕

西宏远航空锻造有限责任公司临时董事会决议》（航空工业宏远五届

一次董事会第三次临时董事会）；中航通用飞机有限责任公司于 2022

年 12 月 22 日下发了《关于对陕西宏远航空锻造有限责任公司进行资

产评估立项的批复》(通飞规划〔2022〕45 号)；中航重机股份有限公

司于 2022 年 12 月 9 日下发了《中航重机股份有限公司股东决定》。

  三、 评估对象和评估范围

  (一) 评估对象

  评估对象是陕西宏远航空锻造有限责任公司的股东全部权益价

值。

  (二) 评估范围

  评估范围是被评估单位的全部资产及负债。评估基准日，评估范

围内的资产包括流动资产、长期股权投资、其他权益工具投资、固定

资产、在建工程、无形资产、递延所得税资产、其他非流动资产，负

债包括流动负债和非流动负债。总资产账面价值为 621,758.75 万元，

总负债账面价值为 370,926.27 万元，净资产账面价值为 250,832.48 万

元。

北京中企华资产评估有限责任公司                           8

      中航重机股份有限公司拟向陕西宏远航空锻造有限责任公司减资项目

                   资产评估报告

   大华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《陕西宏远航空锻造有

限责任公司中期审计》，报告号为大华审字[2022] 0018538 号，审计报

告类型为无保留意见。

   四、 价值类型

   根据评估目的，确定评估对象的价值类型为市场价值。

   市场价值是指自愿买方和自愿卖方，在各自理性行事且未受任何

强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计

数额。

   根据本次评估目的及经济行为分析，本次评估对象的价值类型为

市场价值。

   五、 评估基准日

   本报告评估基准日是 2022 年 06 月 30 日。

   确定评估基准日主要考虑经济行为的实现、会计期末因素，选择

距相关经济行为计划实现日较接近的日期作为评估基准日。

   六、 评估依据

     (一)经济行为依据

业宏远五届一次董事会第三次临时董事会，2022 年 8 月 29 日）；

责任公司进行资产评估的批复》    （通飞规划〔2022〕45 号，2022 年 12

月 22 日）；

     (二)法律法规依据

国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过）           ；

                  （2018 年 10 月 26 日第十三届全国人

民代表大会常务委员会第六次会议第四次修正）；

民代表大会第三次会议通过）；

北京中企华资产评估有限责任公司                            12

       中航重机股份有限公司拟向陕西宏远航空锻造有限责任公司减资项目

                   资产评估报告

为主，兼顾民品和外贸业务，军品业务占到总量的 90%以上。近几年

受到国际、国内的宏观经济形势影响，随着国内航空航天产业的发展，

在零部件中得到广泛应用的高端锻造产品市场需求迎来了较快地提

升，锻造行业市场规模整体保持增长趋势，市场未来前景较好，未来

预测的收益具有可实现性，故本次评估选取收益法的评估结果。

  根据上述分析，本评估报告评估结论选用收益法评估结果，即：

陕西宏远航空锻造有限责任公司的股东全部权益价值评估结果为

                   资产评估结果表

                                                 金额单位：人民币万元

        项 目       账面价值         评估价值         增减值         增减率（%）

流动资产              466,203.59

非流动资产             155,555.16

其中：长期股权投资           9,519.31

   投资性房地产

   固定资产            84,967.91

   在建工程            35,262.41

   无形资产             5,664.51

其中：无形资产---土地使用权     4,740.65

   其他非流动资产         20,141.02

       资产总计       621,758.75

流动负债              298,958.33

非流动负债              71,967.94

       负债总计       370,926.27

       净 资 产      250,832.48   336,503.80   85,671.32       34.15

       股权比例           100%

  本资产评估报告没有考虑由于具有控制权或者缺乏控制权可能

产生的溢价或者折价、没有考虑流动性对评估对象价值的影响。

北京中企华资产评估有限责任公司                                               35

       资产账面价值与评估结论存在较大差异的说明

   陕西宏远航空锻造有限责任公司评估基准日总资产账面价值为

为 250,832.48 万元。

   收益法评估后的陕西宏远航空锻造有限责任公司股东全部权益价

值为 336,503.80 万元，评估增值 85,671.32 万元，增值率 34.15%。

                         资产评估结果表

评估基准日：2022 年 06 月 30 日                              金额单位：人民币万元

        项 目              账面价值         评估价值         增减值         增减率（%）

流动资产                     466,203.59

非流动资产                    155,555.16

其中：长期股权投资                  9,519.31

    投资性房地产

    固定资产                  84,967.91

    在建工程                  35,262.41

    无形资产                   5,664.51

其中：无形资产---土地使用权            4,740.65

     其他非流动资产              20,141.02

       资产总计              621,758.75

流动负债                     298,958.33

非流动负债                     71,967.94

       负债总计              370,926.27

       净 资 产             250,832.48   336,503.80   85,671.32       34.15

       股权比例                  100%

   根据评估目的，结合被评估单位实际情况，本次评估采用收益法

评估结果；资产账面价值是从资产的历史取得途径考虑的，反映的是

企业现有资产的历史成本；收益法评估结果是从企业的未来获利能力

角度考虑的，反映了企业各项资产的综合获利能力，包括客户关系、

北京中企华资产评估有限责任公司

销售渠道、知识产权、研发团队等综合因素在内的相关价值，因此收

益法评估值与资产账面价值产生了较大差异。

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