泓德基金秦毅：未来重点关注四大板块投资机会

2023-09-01 03:32:56 来源：中国经济网收藏

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中国经济网北京8月31日讯近日，泓德基金副总经理、研究部总监、基金经理秦毅表示，展望下半年，市场有望相较基本面提前转好，未来重点关注四大板块投资机会。

其一，化工、有色金属等受益于经济复苏的重资产周期行业。目前不少优质企业估值已处于历史底位，且过去三年行业产能在不断出清，未来需求的恢复会带来供需格局的好转。

其二，食品饮料为代表的消费板块。消费板块今年处于弱复苏状态。在弱复苏过程中，消费行业在春节、五一、暑期等阶段性地出现了强劲反弹，并反复波动。接下来，消费弱复苏趋势较为确定，且目前该板块估值已具备相当吸引力。

其三，医药等估值处于历史底部的板块。2022年三季度开始，医药行业中的一些企业逐渐从集采的冲击下走出，且创新能力持续增强。在行业处于估值底部区域时，应该更多着眼于潜在的机会而非过多考虑风险。未来随着行业基本面和业绩的持续落地，此板块也将有机会迎来较好的投资机会。

其四，汽车零部件、新能源、科技等成长性板块。汽车零部件方面，随着新能源车崛起，国产品牌占比大幅提升，对于国内汽车零部件的国产化带来了持续的推动力。从2022年开始看到了相关企业受益的情况，这一趋势在未来将得到延续。新能源方面，尤其是光伏，由于硅料价格从年初以来大幅下跌，较大可能会大幅激发下游装机需求。在此过程中寻找供需格局好转及受益的板块和标的。科技方面，随着ChatGPT的问世，科技板块有望成为未来长期的投资主线。尽管目前许多科技标的仍处于主题热度阶段，并未在业绩上得到体现，但这一轮由大模型带来的通用人工智能的爆发，将在未来10年期的维度极为深刻的影响经济和社会运行的方方面面，也会带来持续且空间巨大的投资机会。

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