中证、上证指数跟踪规模首破2万亿，宽基指数产品规模超9000亿

2023-09-01 05:14:57 来源：第一财经资讯收藏

指数化投资发展进入新里程，中证及上证指数跟踪规模首次突破2万亿。

(资料图片)

根据公开数据统计，截至2023年8月30日，中证及上证指数境内外跟踪产品规模达2万亿元，跟踪产品数量1470只。

其中，境内产品跟踪规模近1.9万亿元，在境内全部指数型基金规模中占比超过68%，近十年间跟踪规模复合增长率达19.90%；境外产品跟踪规模1329亿元，在全球14个国家或地区交易所发行上市。除发行指数产品外，中证及上证指数也被用作主动管理股票型和混合型基金的业绩比较基准，使用比率近90%。

从投资者结构来看，截至2022年底，跟踪中证及上证指数的指数型基金持有人中，个人投资者占比近60%。

目前，跟踪中证及上证指数的基金产品类型已覆盖股票、债券等主要资产类别，其中宽基指数、主题指数及固定收益类指数规模规模均呈现不同程度的增长，跨境产品不断扩充。

具体来看，目前，境内外跟踪中证及上证宽基指数的产品规模超过9000亿元，产品数量超过450只。其中，沪深300指数的境内外跟踪管理规模已突破3200亿元，单只跟踪产品规模突破1200亿元，居境内公募基金（货币市场基金除外）管理规模之首。科创50指数境内外跟踪规模已超1400亿元。

近年来，主题指数产品投资领域逐渐多元化。目前，跟踪中证及上证主题指数的境内外产品规模超过6400亿元，产品数量681只。其中，央国企主题指数跟踪产品规模超过470亿元，围绕新能源、环保、ESG等主题的指数跟踪产品规模超过1200亿元。

跨境及境外指数产品方面，目前，境内外跟踪中证及上证跨境和境外指数的产品数量128只，合计规模超过1600亿元。其中，跟踪中证港股通系列指数的产品规模超过300亿元。境内外9只跟踪中证海外中国互联网系列指数的产品合计规模超过1000亿元，其中境外单只产品规模达437亿元。

固定收益指数产品方面，自第一批同业存单指数基金产品成立至今不到2年时间里，中证同业存单AAA指数跟踪产品规模已超1300亿元，是目前境内跟踪规模最大的固定收益类指数。今年4月，全面注册制改革正式落地，配套融资融券业务的优化也带动了债券ETF的发展，跟踪中证短融指数的ETF产品规模达267亿元，是目前市场上最大的债券ETF产品。

除指数基金产品外，近年来中证及上证指数应用范围更加广，已形成包含股指期货、股指期权、与指数挂钩的结构性产品等较为完善的指数投资生态圈。

目前，上证50、沪深300、中证500和中证1000股指期货，以及上证50、沪深300、中证1000股指期权均于中金所上市交易，2023年二季度总成交额分别超过19万亿元和590亿元。沪深交易所近年来也在持续丰富ETF期权品种，2023年第二季度，ETF期权总成交量超2.5亿张，市场活跃度逐渐提升。

展望未来，在业内看来，境内市场指数化投资预计将在以下方面加速创新发展：一是跨市场、跨板块宽基指数体系将持续丰富，相关指数型产品有望成为新的投资热点；

二是契合经济结构调整和产业转型升级趋势的创新细分主题指数值得进一步挖掘，更加精准、细分的主题及行业指数相关的投资产品能够满足投资者多样化的交易需求；

三是债券基金品种日益丰富，市场机制将持续优化。境内债券指数型基金目前占比较低，基金标的资产聚焦利率债和同业存单，信用债产品布局较少，短期限、低风险、高流动性理财工具正成为市场焦点；

四是伴随全球 ESG 投资热潮引领及监管政策的持续推动，境内市场ESG投资正处于快速发展期，ESG指数相关产品线日益丰富，吸引大量投资者关注。

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