A股人工智能主线高位“熄火” 新能源车板块逆势走强

2023-06-22 14:37:45 来源：上海证券报收藏

汽车零部件板块指数日K线图张大伟制图

周三，此前持续领涨的人工智能概念遭遇大面积调整，资金集中撤离造成传媒、计算机等板块大幅走低，进一步拖累三大股指震荡下挫。沪指以全天最低点收盘，再度失守3200点整数关口。

(资料图)

截至收盘，上证综指报3197.90点，跌1.31%；深证成指报11058.63点，跌2.18%；创业板指报2211.84点，跌2.62%。沪深两市合计成交10219亿元，较前一日缩量约700亿元。北向资金全天净卖出6.41亿元。

人工智能主线“熄火”

作为6月以来市场最强热点，人工智能主线昨日全线熄火，大模型、算力及AI应用等细分方向均大幅回调。以申万一级行业划分，传媒、计算机、通信、电子四大科技板块昨日表现垫底，其中申万传媒行业指数收盘跌幅高达7.35%。

个股方面，AI应用相关个股跌幅居前，昆仑万维以20%幅度跌停，荣信文化、世纪天鸿、唐德影视、中信出版等跌超10%。部分科技类龙头公司也表现不济，工业富联收跌5.88%，科大讯飞下跌3.96%。

多家人工智能概念公司6月20日晚间披露公告，其中的业绩预警与减持计划等内容，均被投资者视为引发昨日人工智能主线回撤的重要原因。

浪潮信息披露股价异动公告称，受通用服务器客户需求节奏变化、全球GPU及相关专用芯片供应紧张等因素的影响，公司半年度经营业绩较上年同期存在下降的风险，具体财务数据以公司披露的2023年半年度报告为准。浪潮信息昨日盘中最大跌幅超6%，收盘跌5.42%。

昆仑万维则披露了股东减持计划：持股5%以上股东李琼计划减持公司股票不超过3586.86万股，即不超过公司总股本的3%。以6月20日昆仑万维收盘价计算，李琼本次套现金额最高可达22亿元。昆仑万维昨日股价低开10%，收盘以20%幅度跌停。

北向资金获利了结科技题材

资金面上，近期人工智能、数字经济相关板块的交易拥挤度再次升至高位。6月20日，电子、通信、计算机、传媒四大行业累计成交额占沪深两市成交总额比例超过40%，昨日也达到39%，均逼近今年4月初的高位。有市场人士担忧，板块交易拥挤度过高，意味着后续边际增量资金有限，且容易遭遇获利盘集中了结造成股价波动加剧。

此外，两融资金与北向资金对于人工智能赛道的态度也产生分歧，表现为北向资金落袋为安，融资资金继续加码。以个股为例，中兴通讯本周股价一度创出近3年新高，北向资金本周前两个交易日大幅减持中兴通讯，两个交易日合计净卖出超540万股；但同期融资资金大举加仓，两个交易日净买入6.21亿元。

部分机构提示关注科技主线中“景气度靠前、拥挤度较低且股价尚未创新高”的低位方向。

兴业证券首席策略分析师张启尧认为，数字经济主线中，半导体行业已处于历史底部，有望成为新一轮行情的领军者。全球新一轮科技创新周期已经启动，以人工智能和虚拟现实为代表的新动能，有望成为半导体需求端新的两大核心增长极。半导体作为成长板块中的“周期股”，当前已处于新一轮周期底部，未来景气度有望复苏。

新能源车板块悄然走强

昨日，新能源汽车板块悄然走强，汽车零部件、汽车整车等方向均相对强势，浙江世宝、伯特利等股价飘红。

消息面上，财政部、税务总局、工业和信息化部近日出台《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，明确对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中每辆新能源乘用车免税额不超过3万元；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月31日期间的新能源汽车减半征收车辆购置税，其中每辆新能源乘用车减税额不超过1.5万元。

财政部初步估算，实行新能源汽车车辆购置税减免延长政策，2024年至2027年减免车辆购置税规模总额将达到5200亿元。

中银证券研报预计，今年新能源汽车销量有望达到900万辆以上，渗透率达35%以上。展望未来，新能源汽车购置税减免等政策出台，有望释放新能源汽车消费潜力，未来销量有望保持高速增长。

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